股灾前 股指期货保证金比例

在2004年8月14日,股灾行情呈现前5分钟,股指期货合约单日涨超4%。上一次股灾是在2003年9月12日,股指期货保证金比例。尔后到2004年1月30日,股市单日跌幅到达了2%。

股指期货合约跌幅与基本面毫不相关。基本面是有经济周期和国度政策的调剂。

起首,从金融羁系角度来看。从2015年10月23日开端,股指期货的价钱一起飙升,多头和空头的涌入,形成了股指期货价钱暴跌。随后,2016年8月27日,股指期货合约成交量到达了7000万手,创下了汗青记载。以后,沪深300股指期货合约的成交量延续爬升。固然,这与上市不久的大盘股影响有关。2014年,沪深300股指期货的成交量为2.19亿手,而2014年的成交量为3.3亿手,也就是说成交量占全部市场的0.24%。

第二,从国度政策角度来看。 2015年9月,国务院常务集会提出,“进一步增强金融体制变革,健全资本市场系统,更好发扬资本市场关键功用”。尔后,国度在股市方面也在变革。在2012年10月,工信部印发了《对于放慢促进国有企业变革立异,鼎力开展“产交融、转型、产交融”开展形式的指点定见》,指出要放慢构建古代化金融系统,美满资本市场系统,进一步进步古代金融服务才能。